Savoir si une entreprise est fiable financièrement est crucial pour tout partenaire commercial, investisseur ou client potentiel. Une entreprise qui n’est pas solvable peut causer des pertes financières importantes. Heureusement, il existe plusieurs indicateurs pour évaluer la solvabilité d’une entreprise et savoir si elle est fiable financièrement.
L’analyse de la trésorerie
La solvabilité d’une entreprise est un aspect crucial qui doit être pris en compte avant de décider de faire affaire avec celle-ci. Saviez-vous que près d’un quart des entreprises en faillite le sont à cause d’un manque de trésorerie et non d’un manque de rentabilité ?
Vous l’aurez compris, parmi les indicateurs financiers les plus pertinents pour évaluer la santé financière d’une entreprise, le niveau de trésorerie est primordial. En effet, c’est bien son niveau de trésorerie qui permet à l’entreprise de payer ses dettes dans les délais impartis.
Pour déterminer le niveau de trésorerie et évaluer la santé financière d’une entreprise, il faut prendre en compte l’ensemble des ressources mobilisables. Aux liquidités s’ajoutent donc les actifs, les stocks et les créances. Ensuite, il faut s’assurer que ce total est supérieur au montant des dettes de l’entreprise.
De plus, les spécialistes se penchent également sur les fonds de roulement (FR), qui correspondent au surplus du financement à long terme. Ils examinent également le besoin en fonds de roulement (BFR) de l’entreprise, c’est-à-dire les flux de trésorerie indispensables pour assurer le bon fonctionnement quotidien de l’entreprise.
L’analyse de la rentabilité : chiffre d’affaires et bénéfices
La croissance du chiffre d’affaires d’une entreprise est un indicateur clé pour évaluer sa santé financière. Elle démontre la capacité de l’entreprise à étendre son marché. Toutefois, cette croissance doit être associée à une augmentation des bénéfices réalisés par l’entreprise. Si la croissance n’est pas accompagnée d’une hausse des bénéfices, cela doit vous alerter sur sa solvabilité.
En effet, le bénéfice est un indicateur plus important que le chiffre d’affaires car il prend en compte l’ensemble des éléments du compte de résultat. Lorsque l’entreprise ne parvient pas à générer des liquidités supplémentaires malgré une augmentation des charges, cela met en péril sa stabilité sur le long terme.
Pour évaluer la rentabilité de l’entreprise, il faut calculer le ratio entre le chiffre d’affaires et les bénéfices. Notez que ce ratio doit être comparé aux performances des autres entreprises du même secteur. Le compte de résultat peut être obtenu sur Infogreffe.fr.
Des services d’informations sur les entreprises existent aussi et permettent d’obtenir ces données et des évaluations plus poussées. Si la rentabilité de l’entreprise est nettement inférieure à la moyenne de son secteur, cela doit vous alerter sur la santé financière de l’entreprise.
Le calcul du ratio d’endettement
Le ratio d’endettement est, lui aussi, un indicateur clé de la solvabilité d’une entreprise. Il permet de mesurer le niveau de dépenses de l’entreprise par rapport à ses fonds propres. Toutes les données nécessaires pour calculer ce taux se trouvent dans le bilan de l’entreprise. Il se calcule en faisant le rapport entre les dettes et les capitaux propres. Le bilan peut lui aussi être obtenu sur Infogreffe.fr.
Le taux d’endettement général d’une entreprise se calcule en utilisant la formule suivante : dettes totales / capitaux propres x 100. Il est également possible de calculer le taux d’endettement financier en utilisant la formule suivante : dettes financières / capitaux propres x 100.
Si le taux est inférieur à 100%, alors l’entreprise a la capacité de faire un emprunt. Cependant, un taux particulièrement bas peut révéler un investissement insuffisant. À l’inverse, si le taux est supérieur à 200%, c’est une véritable alerte de solvabilité. Cela signifie que les frais financiers se répercutent sur la rentabilité de l’entreprise. De plus, l’entreprise n’est plus en mesure d’emprunter pour accroitre ses capitaux propres.
Dans certains cas, un taux élevé est admissible : les circonstances particulières comme un rachat d’entreprise, un investissement matériel important, etc…
Consulter le Kbis
Il est habituel, lors d’une relation d’affaires, de demander un extrait Kbis récent. C’est un document officiel émis par le Registre du commerce et des sociétés (RCS). Il communique des informations sur différents aspects d’une entreprise. Le Kbis informe sur la valeur du capital social, c’est-à-dire l’argent investi par les associés et les actionnaires de l’entreprise. Ce capital social, qui peut être augmenté ou diminué, peut servir de caution en cas de défaut de paiement.
Le Kbis permet également d’être informé d’une éventuelle procédure collective à l’encontre de l’entreprise, c’est-à-dire si elle a fait l’objet d’une décision des tribunaux de commerce telle qu’un plan de sauvegarde, un redressement ou une liquidation judiciaire.
En conclusion, il est important de garder à l’esprit qu’un indicateur seul ne peut garantir la fiabilité d’un partenaire commercial. Il est nécessaire de prendre en compte plusieurs éléments financiers, juridiques et capitalistiques pour évaluer la santé financière d’une entreprise. Des experts spécialisés dans le renseignement commercial peuvent vous aiguiller pour interpréter les données et évaluer la solvabilité d’une entreprise.